Sebagai seorang investor, masuk akal untuk mempertimbangkan nilai untuk memasukkan uang ke dalam saham yang sedang berkembang. Bagaimanapun, saham pertumbuhan mewakili ekuitas di perusahaan yang diharapkan mengungguli perusahaan sejenis dalam hal pendapatan dan kinerja saham.
Meskipun saham-saham ini biasanya tidak memberikan dividen, pengembalian apresiasi modalnya bisa sangat besar. Seiring waktu, seiring dengan semakin matangnya perusahaan yang sedang berkembang, mereka mungkin memutuskan untuk mulai membayar dividen.
Lima karakteristik yang harus diperhatikan dalam investasi saham yang berpotensi berkembang adalah:
Meskipun saham-saham ini biasanya tidak memberikan dividen, pengembalian apresiasi modalnya bisa sangat besar. Seiring waktu, seiring dengan semakin matangnya perusahaan yang sedang berkembang, mereka mungkin memutuskan untuk mulai membayar dividen.
Lima karakteristik yang harus diperhatikan dalam investasi saham yang berpotensi berkembang adalah:
- Tim kepemimpinan yang kuat
- Sebuah industri yang siap untuk pertumbuhan
- Pangsa pasar yang unggul
- Pertumbuhan penjualan yang kuat
- Target pasar yang besar
POIN PENTING :
- Perusahaan yang sedang berkembang diharapkan memiliki pendapatan dan kinerja saham yang melampaui perusahaan sejenis.
- Saham pertumbuhan memberikan peluang jangka pendek dan jangka panjang bagi investor.
- Ciri-ciri yang harus dicari dalam perusahaan yang sedang berkembang mencakup tim kepemimpinan yang kuat dan industri dengan potensi pertumbuhan.
- Investor juga ingin melihat catatan pertumbuhan penjualan yang kuat dan target pasar yang besar.
- Hindari saham pertumbuhan yang dinilai terlalu tinggi.
5 Ciri-ciri Saham dengan Pertumbuhan Yang Baik
Saat meneliti saham-saham pertumbuhan, investor mungkin menemukan bahwa tidak semuanya diciptakan sama. Kabar baiknya adalah hal ini menghadirkan peluang investasi jangka pendek dan jangka panjang.
Saham-saham pertumbuhan yang unggul sering kali memiliki banyak karakteristik yang sama. Hal ini mencakup tim kepemimpinan yang kuat dan prospek pertumbuhan yang solid. Ide-ide inovatif dapat menjadi bagian dari perpaduan tersebut. Ciri-ciri ini dan ciri-ciri utama lainnya yang dirinci di bawah ini dapat memberi sinyal bahwa suatu saham mungkin siap untuk lepas landas.
Saham-saham pertumbuhan yang unggul sering kali memiliki banyak karakteristik yang sama. Hal ini mencakup tim kepemimpinan yang kuat dan prospek pertumbuhan yang solid. Ide-ide inovatif dapat menjadi bagian dari perpaduan tersebut. Ciri-ciri ini dan ciri-ciri utama lainnya yang dirinci di bawah ini dapat memberi sinyal bahwa suatu saham mungkin siap untuk lepas landas.
1. Tim Kepemimpinan yang Kuat
Perusahaan yang sedang berkembang fokus pada peningkatan penjualan dan keuntungan mereka. Oleh karena itu, pandangan ke depan dan kemampuan tim eksekutif dan manajemen penting. Menumbuhkan perusahaan membutuhkan kelompok pemimpin yang inovatif. Tanpanya, pertumbuhan tidak mungkin terjadi.
Investor pertumbuhan yang mencari investasi berikutnya harus melihat perusahaan-perusahaan yang para eksekutif dan manajernya memiliki rekam jejak kesuksesan yang baik dan visi penting tentang tujuan mereka membawa organisasi mereka. Carilah pemikiran inovatif juga. Steve Jobs dan Bill Gates adalah contoh nyata pendiri perusahaan yang inovatif.
Anda mungkin harus memeriksa catatan para pemimpin sebelum mereka bergabung dengan perusahaan prospektif karena perusahaan yang sedang berkembang bisa jadi masih muda dan tidak memiliki riwayat kinerja yang signifikan untuk dibagikan.
Meskipun mungkin tidak mudah untuk menemukan perusahaan atau inovator yang sedang berkembang pesat, meneliti tim kepemimpinan dapat membantu. Jangan terjebak dengan perusahaan yang mengikuti kelompok ketika Anda menginginkan perusahaan yang memimpinnya.
Para pemimpin hebat diketahui mencatatkan kesuksesan yang berumur pendek. Mempelajari tim kepemimpinan perusahaan dapat menghilangkan potensi risiko.
Industri yang berada di ujung lintasan pertumbuhannya tidak dianggap sebagai pasar pertumbuhan. Misalnya saja, saat ini mungkin bukan waktu yang tepat untuk berinvestasi pada vendor perangkat keras komputer pribadi (PC), namun ini bisa menjadi waktu yang tepat untuk mulai memulai aplikasi seluler.
Anda mungkin tidak ingin berinvestasi pada pemain ketiga atau keempat di pasar yang sedang berkembang. Anda juga tidak menginginkan kuda poni satu trik. Investor harus mencari perusahaan yang mampu mempertahankan keunggulan kompetitifnya. Apakah perusahaan menghasilkan banyak produk yang sukses? Apakah ada inovasi yang memberikan dampak? Ataukah suatu perusahaan terus menaiki prestasi pertamanya? Ini adalah pertanyaan-pertanyaan yang perlu dipertimbangkan investor.
Contoh : Microsoft (MSFT) telah menjadi saham yang berkembang selama beberapa dekade. Perusahaan terus mencari jalan baru untuk meraih kesuksesan dan memiliki arus kas untuk berinvestasi pada produk dan layanan inovatif (seperti komputasi awan, game, dan AI) dengan target pasar yang besar.
Cobalah untuk mengidentifikasi peningkatan pertumbuhan penjualan yang terkait dengan terobosan pasar atau dimulainya masa jabatan tim manajemen baru. Berhati-hatilah terhadap perusahaan yang pertumbuhannya tidak teratur atau melambat.
Semakin cepat tingkat pertumbuhannya, semakin besar kemungkinan harga suatu saham akan naik. Bagaimanapun, perusahaan yang meningkatkan penjualan dan pendapatan akan menjadi investasi yang menarik. Terkait kinerja saham pemenang, tidak ada aturan yang tegas dan tegas. Namun, Anda mungkin ingin melihatnya mencapai tingkat pertumbuhan dua digit.
Banyak saham dengan pertumbuhan tinggi melihat tingkat pertumbuhan tiga digit ketika sebuah perusahaan masih muda. Namun, seiring dengan semakin matangnya perusahaan dan industri, penjualan dapat melambat. Permintaan suatu saham mungkin menurun. Rajinlah saat menilai pertumbuhan penjualan.
Investor pertumbuhan yang mencari investasi berikutnya harus melihat perusahaan-perusahaan yang para eksekutif dan manajernya memiliki rekam jejak kesuksesan yang baik dan visi penting tentang tujuan mereka membawa organisasi mereka. Carilah pemikiran inovatif juga. Steve Jobs dan Bill Gates adalah contoh nyata pendiri perusahaan yang inovatif.
Anda mungkin harus memeriksa catatan para pemimpin sebelum mereka bergabung dengan perusahaan prospektif karena perusahaan yang sedang berkembang bisa jadi masih muda dan tidak memiliki riwayat kinerja yang signifikan untuk dibagikan.
Meskipun mungkin tidak mudah untuk menemukan perusahaan atau inovator yang sedang berkembang pesat, meneliti tim kepemimpinan dapat membantu. Jangan terjebak dengan perusahaan yang mengikuti kelompok ketika Anda menginginkan perusahaan yang memimpinnya.
Para pemimpin hebat diketahui mencatatkan kesuksesan yang berumur pendek. Mempelajari tim kepemimpinan perusahaan dapat menghilangkan potensi risiko.
2. Pertumbuhan Industri yang Menjanjikan
Perusahaan yang berencana untuk tumbuh harus berada di industri yang pertumbuhannya jauh lebih tinggi dari perkiraan perekonomian dan mungkin sudah terbukti. Mereka juga bisa berada di persimpangan banyak industri dengan pertumbuhan tinggi atau luar biasa. Pikirkan perusahaan-perusahaan teknologi besar seperti Google, Apple, Amazon, Meta, dan Microsoft dan bagaimana mereka bermain di banyak sektor vertikal seperti teknologi periklanan, eCommerce, perangkat lunak, pendidikan, dan layanan kesehatan, semuanya dalam satu platform payung.
Industri yang berada di ujung lintasan pertumbuhannya tidak dianggap sebagai pasar pertumbuhan. Misalnya saja, saat ini mungkin bukan waktu yang tepat untuk berinvestasi pada vendor perangkat keras komputer pribadi (PC), namun ini bisa menjadi waktu yang tepat untuk mulai memulai aplikasi seluler.
3. Pangsa Pasar Utama
Selain beroperasi di industri dengan pertumbuhan tinggi , perusahaan yang Anda pilih harus memiliki pangsa pasar yang besar . Pangsa pasar adalah total penjualan suatu perusahaan relatif terhadap total penjualan industrinya. Ini merupakan indikator seberapa kompetitif suatu perusahaan dibandingkan dengan perusahaan lain di industri. Pangsa pasar yang meningkat berarti pendapatan yang meningkat.
Anda mungkin tidak ingin berinvestasi pada pemain ketiga atau keempat di pasar yang sedang berkembang. Anda juga tidak menginginkan kuda poni satu trik. Investor harus mencari perusahaan yang mampu mempertahankan keunggulan kompetitifnya. Apakah perusahaan menghasilkan banyak produk yang sukses? Apakah ada inovasi yang memberikan dampak? Ataukah suatu perusahaan terus menaiki prestasi pertamanya? Ini adalah pertanyaan-pertanyaan yang perlu dipertimbangkan investor.
Contoh : Microsoft (MSFT) telah menjadi saham yang berkembang selama beberapa dekade. Perusahaan terus mencari jalan baru untuk meraih kesuksesan dan memiliki arus kas untuk berinvestasi pada produk dan layanan inovatif (seperti komputasi awan, game, dan AI) dengan target pasar yang besar.
4. Pertumbuhan Penjualan yang Kuat
Tim kepemimpinan, prospek pertumbuhan industri, dan pangsa pasar merupakan pertimbangan utama ketika mencari investasi saham pertumbuhan. Faktor kunci lainnya adalah penjualan perusahaan. Carilah perusahaan yang mengalami percepatan pertumbuhan penjualan, pendapatan, dan pendapatan selama beberapa kuartal berturut-turut.
Cobalah untuk mengidentifikasi peningkatan pertumbuhan penjualan yang terkait dengan terobosan pasar atau dimulainya masa jabatan tim manajemen baru. Berhati-hatilah terhadap perusahaan yang pertumbuhannya tidak teratur atau melambat.
Semakin cepat tingkat pertumbuhannya, semakin besar kemungkinan harga suatu saham akan naik. Bagaimanapun, perusahaan yang meningkatkan penjualan dan pendapatan akan menjadi investasi yang menarik. Terkait kinerja saham pemenang, tidak ada aturan yang tegas dan tegas. Namun, Anda mungkin ingin melihatnya mencapai tingkat pertumbuhan dua digit.
Banyak saham dengan pertumbuhan tinggi melihat tingkat pertumbuhan tiga digit ketika sebuah perusahaan masih muda. Namun, seiring dengan semakin matangnya perusahaan dan industri, penjualan dapat melambat. Permintaan suatu saham mungkin menurun. Rajinlah saat menilai pertumbuhan penjualan.
5. Target Pasar yang Besar
Perusahaan tidak menjadi kaya dengan menjual produk khusus hanya kepada segelintir pelanggan. Agar bisnis apa pun dapat berkembang, diperlukan target pasar konsumen yang besar yang dapat dijadikan sasaran penjualan.
Bagi investor yang sedang berkembang, perusahaan yang melayani pasar besar tentu saja merupakan perusahaan yang perlu dipertimbangkan. Semakin besar kumpulan pelanggan potensial, semakin besar pula peluang penjualan dan pendapatan yang mendorong pertumbuhan. Misalnya saja Apple dan iPhone. Tanpa pasarnya yang besar, iPhone mungkin tidak akan meraih kesuksesan yang berkelanjutan.
Hindari Saham yang Overvalued
Saham pertumbuhan menarik bagi banyak investor karena potensi kenaikan harga. Itu tidak berarti Anda harus membayar lebih untuk saham yang sedang berkembang hanya untuk memilikinya. Investor pertumbuhan dapat menggunakan rasio analisis fundamental untuk membandingkan nilai intrinsik (atau sebenarnya) suatu saham dengan harga pasarnya. Hal ini dapat membantu mereka menentukan apakah suatu saham dinilai terlalu tinggi atau terlalu rendah.
Saham-saham pertumbuhan yang dinilai terlalu tinggi dapat turun dan akhirnya diperdagangkan pada harga yang mencerminkan fundamentalnya saat ini. Ini bisa menjadi berita buruk bagi investor yang sedang berkembang jika mereka gagal melakukan riset dan membeli dalam harga tinggi.
Rasio harga terhadap penjualan (P/S) dan harga terhadap pendapatan (P/E) dapat memberikan investor wawasan yang berguna mengenai penilaian suatu saham. Rasio P/S yang wajar dengan ekspektasi pertumbuhan penjualan yang tinggi dapat menjadi pertanda baik bagi harga saham di masa depan. P/E yang datar untuk meneruskan P/E atau P/E ke depan yang berada di bawah rata-rata historis juga dapat berarti bahwa saham memiliki lebih banyak ruang untuk bergerak lebih tinggi.
Apa Itu Saham Pertumbuhan?
Growth stock adalah saham suatu perusahaan yang proyeksi analisnya akan mengalami pertumbuhan pendapatan dan laba yang lebih besar dari rata-rata industrinya. Pertumbuhan ini akan berarti peningkatan harga saham. Banyak investor memiliki saham pertumbuhan untuk mendapatkan keuntungan yang mereka harapkan dengan menjualnya dengan harga yang jauh lebih tinggi daripada harga beli.
Bagaimana Pangsa Pasar Berhubungan dengan Pertumbuhan Saham?
Pangsa pasar suatu perusahaan adalah total penjualannya dibandingkan dengan total penjualan industrinya. Semakin besar pangsa pasar semakin baik karena pangsa pasar merupakan indikator pertumbuhan pendapatan dan daya saing. Pertumbuhan pendapatan dan profitabilitas dapat mendongkrak harga saham suatu perusahaan. Perusahaan yang sedang berkembang dengan pangsa pasar yang baik (dan terus berkembang) mungkin merupakan peluang investasi utama.
Apa Artinya Jika Suatu Saham Dinilai Terlalu Tinggi?
Suatu saham dianggap dinilai terlalu tinggi jika nilai intrinsiknya lebih kecil dari harga pasarnya. Beberapa investor menghindari saham yang dinilai terlalu tinggi karena mereka merasa bahwa harga saham tersebut pada akhirnya akan turun agar lebih sesuai dengan nilai intrinsiknya. Investor lain hanya ingin memiliki saham tersebut dan mungkin tidak peduli jika nilainya terlalu tinggi. Banyak investor mendapat untung dengan membeli saham yang nilainya terlalu rendah dan menjualnya saat naik. Saham yang undervalued mempunyai harga pasar yang lebih rendah dari nilai intrinsiknya.
Penutup
Investasi pertumbuhan seringkali menjadi hal yang paling menarik dalam perekonomian yang sehat di mana perusahaan memperoleh manfaat dari peningkatan permintaan dan peningkatan belanja perusahaan dan konsumen. Namun, faktor-faktor kunci tertentu dapat membantu perusahaan yang sedang berkembang untuk berhasil di semua jenis lingkungan ekonomi.
Secara umum, perusahaan yang mengalami percepatan pertumbuhan akan sering kali melihat sahamnya juga naik. Tidak semua perusahaan yang sedang berkembang itu sama, jadi penting untuk menilai risiko dan memantau pertumbuhan investasi Anda .
Investasi pertumbuhan dapat memberikan hasil yang luar biasa. Mereka juga dapat menimbulkan beberapa risiko tertinggi. Mengetahui cara mengidentifikasi yang terbaik dapat membantu investor mempersempit pertumbuhan alam semesta saham dan membuka jalan bagi pengembalian portofolio yang lebih tinggi.